Menjual panggilan tertutup membingungkan bagi sebagian orang, dan ketika kita tidak memahami sesuatu, mudah untuk mengabaikan pentingnya strategi. Banyak yang telah ditulis yang dapat membingungkan alasan untuk menggunakan strategi ini. Mari kita lihat penjualan panggilan tertutup, dan mengapa itu sesuai dengan tujuan investasi Anda.
Ada dua jenis dasar peserta pasar saham; investor dan pedagang. Kamu yang mana? Apakah Anda menonton hematqq setiap acara bisnis di TV? Baca majalah dan surat kabar untuk informasi ekonomi, mencari permata rekomendasi pada perusahaan yang bisa pecah dalam waktu dekat? Apakah Anda menjaga komputer Anda tetap hidup dengan platform saham online Anda berjalan sehingga Anda dapat memeriksa penawaran dan menonton saham yang Anda miliki? Anda seorang pedagang!
Apakah Anda menonton berita malam dan mengomentari istri Anda tentang bisnis atau kisah politik yang tampaknya buruk untuk bisnis atau ekonomi? Anda mungkin seorang investor.
Membuat daftar ini membuat saya merasa seperti Jeff Foxworthy, tidak bisakah Anda mendengarnya berkata, “Jika Anda terpaku pada TV menonton Lloyd Blankfein dari Goldman Sachs bersaksi di depan kongres, Anda mungkin menjadi pecandu pasar saham!”
Keindahan dari menjual panggilan tertutup adalah memberikan Anda yang terbaik dari kedua dunia. Anda dapat berinvestasi di perusahaan berkualitas atau ETF untuk keuntungan jangka panjang, tetapi menjual panggilan tertutup untuk perlindungan pendapatan dan downside. Anda dapat berinvestasi DAN berdagang.
Mengapa saya mengatakan itu? Kriteria nomor satu untuk investasi saham pokok Anda adalah perusahaan berkualitas yang sahamnya akan naik di masa depan. Ini sangat penting, karena menjual panggilan terhadap aset yang terdepresiasi adalah permainan yang sulit. Anda mengejar stok turun terus membeli perlindungan, dengan harga strike lebih rendah untuk menjaga premi yang wajar.
Kriteria kedua kami adalah memilih saham atau ETF dengan volatilitas yang cukup untuk memerintahkan premi opsi yang masuk akal. Tentu saja, kita semua merasa yang paling nyaman dengan yang terbesar dari blue chips, tetapi Anda harus memiliki beberapa volatilitas tersirat, atau yang diharapkan, bagi pembeli opsi untuk mempertaruhkan uang mereka untuk ‘bertaruh’ pada harga yang lebih tinggi di masa depan. Jika suatu saham diperdagangkan dalam kisaran perdagangan yang ketat, dan tidak pernah bergerak, siapa yang akan membayar uang hijau untuk kesempatan membelinya jika harganya lebih tinggi?
Lihatlah seperti ini. Penjudi bisa menang di kasino. Orang-orang pergi ke kasino karena mereka memiliki peluang untuk menang. Rumah mengambil uang mereka, dan membiarkan beberapa mengambil kembali ke rumah. Kami harus menjual opsi yang memiliki peluang untuk menang, tetapi sama seperti kasino, kami dapat menyimpan sebagian besar uang, apakah pembeli menang atau tidak.
Jika kita membeli saham enam dolar dan menjual panggilan tertutup untuk Juni berakhir dengan harga 55 sen. Itu berarti kita akan menghasilkan 10,1% dalam tujuh minggu jika stok lebih tinggi dari $ 6 dolar pada tanggal 18 Juni. Saya tidak tahu tentang Anda, tetapi saya suka ide membuat 10,1% dalam tujuh minggu. Jika Anda bisa melakukan itu berulang-ulang akan tahunan di 75% Kami bisa melakukannya lagi dan lagi, tetapi ada beberapa hari yang hilang. Bagaimana jika Anda bisa melakukannya bahkan 4 atau 5 kali setahun? Itu masih bekerja untuk pengembalian yang cukup bagus.
Perlindungan dalam perdagangan adalah jika saham diperdagangkan kurang dari $ 6 pada tanggal 18 Juni Anda harus menjaga stok dan 55 sen dibayar membeli opsi pembeli, jadi sekarang biaya Anda dalam stok hanya $ 5,45 Apa yang Anda lakukan? Jual lagi $ 6 panggilan untuk bulan Agustus kedaluwarsa untuk 60 sen. Jika diperdagangkan lebih tinggi dari $ 6 pada 20 Agustus, Anda menghasilkan 23,7% dari investasi enam dolar asli Anda.
Saya pikir Anda mendapatkan idenya. Terus saja menjual panggilan dan menerima penghasilan. Biarkan pembeli opsi membatalkan stok, sehingga mereka menang sesekali. Pesan keuntungannya, dan mulai lagi dari awal!
Kedengarannya sederhana, tidak selalu. Stok bisa jatuh dari tempat tidur, membuat keputusan memilukan usus. Anehnya, salah satu kekhawatiran terbesar bagi beberapa investor adalah saham yang menjadi parabola dan mereka harus membiarkannya dipanggil jauh lebih murah daripada harga pasar.
Apa yang akan kamu lakukan? Menangis penjudi memenangkan satu sesekali? Saya senang mendapatkan pengembalian yang bagus, dengan panggilan tertutup saya dijual untuk mendapatkan penghasilan dan perlindungan. Biarkan para penjudi memainkan permainan mereka, saya akan memainkan milikku.